市場需注意到的變化是——電動化已經(jīng)從中國政府和特斯拉主導(dǎo)轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)汽車巨頭大眾、奔馳、寶馬主導(dǎo)的趨勢。

事件1：大眾宣布將電池采購合同規(guī)模擴大一倍，達到480億美元（約合3052億元）。

事件2：特斯拉CEO埃隆•馬斯克表示，今年四季度前將公布中國電池工廠公告。

事件3：據(jù)BusinessKorea報道，隨著對中國汽車廠商的補貼將于2020年底結(jié)束，韓國電池廠商（LG,三星SDI，SK）正加大在中國的投資力度。

一、大眾擴大電池采購合同，電池產(chǎn)業(yè)布局進程加速

大眾在上周股東大會表示，加大電池采購金額從上個月披露的250億美元上調(diào)至480億美元。并且根據(jù)公司規(guī)劃，到2025年，公司每年將生產(chǎn)300萬輛電動汽車，并推出80款新的電動汽車車型，以滿足其新能源汽車制造的電池需求。目前，大眾并未透露與其簽訂合同的電池制造商名單，但外界猜測有可能是LGChem、三星SDI、松下或CATL等。

二、特斯拉第二座超級工廠2018Q4落地中國

特斯拉CEO在股東大會表示，中國電池廠相關(guān)公告將很快發(fā)布。今年四季度前會公布第二座超級電池工廠在中國的具體地址，未來超級電池工廠也會兼顧造車（Gigafactory2號工廠確定在中國）。4月17日，發(fā)改委公布了放寬汽車行業(yè)的外資股份比例限制時間表，大幅度放寬外商投資準入，2018年取消新能源汽車外資股比限制。以特斯拉為代表的專注于新能源汽車的外資整車廠，將成為這一開放政策在短期內(nèi)的直接受益者。根據(jù)特斯拉的規(guī)劃，2020年公司計劃生產(chǎn)50萬輛電動車，對應(yīng)鋰電池需求將超過60GWh。此番超級工廠的其在華落地有望增加國內(nèi)動力電池需求，充分利好本地動力電池供應(yīng)商。

三、國際車企巨頭引領(lǐng)電動化大浪潮

隨著對中國汽車廠商的補貼將于2020年底結(jié)束，中國市場將再次向國外電池制造商打開。韓國電池廠商正在加大在中國的投資力度：三星SDI其一季度財報中表示將為中國的補貼政策在2020年結(jié)束作準備；LG化學則宣布將投資2394億韓元在中國建立一個電池材料生產(chǎn)合資企業(yè)；SKInnovation大力投資“SK藍龍能源”，開始本地化的初步舉措。松下、LG龍頭等由于政策補貼的劣勢對產(chǎn)能擴張一直較為謹慎，隨著補貼的優(yōu)勢差距縮小，技術(shù)優(yōu)勢仍在領(lǐng)先，在2019-2020年新車型密集推出，行業(yè)爆發(fā)確定性強的情況下，2018年國外龍頭產(chǎn)能擴張將超預(yù)期（LG、松下、三星SDI等累計擴產(chǎn)預(yù)計超過25GWH，同比增速達到60%以上），進入全球供應(yīng)體系的設(shè)備公司將抵消國內(nèi)行業(yè)短周期波動影響。